DTP药房开启医药新零售时代


医改深入,DTP药房崛起

医疗改革进程逐步深化,以医院终端为主、批发环节繁多的传统中国医药销售流通模式多方承压。医药分开、药品零加成、两票制改革等多项政策的推行直接导致了医院购药诉求的下降,医院处方加速外流。DTP药房对处方外流的承接促进了其自身的规模的扩大,DTP药房模式崛起成为大势所趋。

DTP药房开启医药新零售时代

DTP药房行业定义及特点

DTP药房(Direct to Patient)是指获得制药企业产品经销权,患者在医院获得处方后可直接购买药品并为患者提供专业指导与服务的药房。

DTP药房不仅是简单的渠道终端,更是连接制药企业、医院、患者的平台化存在,强调满足多方需求,包括辅助药企推广创新药与数据回收,接纳医院处方流出及承担用药管理,帮助患者便捷地获得药品同时获取专业用药指导服务等。

DTP商业模式

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来源:头豹研究院编辑整理

中国DTP药房行业产业链分析

DTP药房行业产业链上游市场参与者为药品生产与销售企业(主要为创新药);行业中游环节主体为DTP药房;产业链下游为患者。

中国DTP药房行业产业链

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上游:

产业链上游企业主要分为两类:外资龙头企业与本土大型企业,这两类企业占据了上游90%以上的市场份额。余下的市场份额由本土中小型企业占据。

外资龙头企业以罗氏等为代表,这类企业于中国布局DTP药房的时间较早,具有一定品牌与渠道优势,对中国DTP药房行业的影响较大。本土大型企业分为两类,一类以贝达药业、成都康弘及信达药业等企业为代表,这类企业以生产创新药为主,研发实力雄厚,借力于国家对创新药的多项利好政策的实施不断发展扩张,拥有良好的发展前景。另一类企业以正大天晴、豪森药业等为代表,该类企业成立较早,早期以生产仿制药为主,近10年来向创新型药企转型,并且凭借其强大的资本及研发实力逐渐发展成为中国创新药生产行业的中坚力量。

中游:

中国DTP药房行业的市场参与者主要由两部分组成:本土大型企业及区域型企业。

本土大型企业分为两类:(1)以老百姓、一心堂、益丰等企业为代表的本土龙头企业,该类企业成立较早,拥有坚实的客户群体和良好的口碑,近十年开始布局DTP药房,利用其流通及零售业务的多年积累以及和工业、医院等产业链上下游的深度连接,促使DTP业务迅速增长;(2)以妙手医生、邻客生物为代表的等新兴高新技术企业,该类企业大多利用"互联网+"或大数据布局DTP药房,拥有各自的特色服务,是DTP药房行业的新兴力量。

区域性企业:以沈阳三合缘药房、合肥新稀特大药房、上海保康药店等为代表,面向其所在区域的客户,该类企业利用地区医药商业根基,开设DTP药房。在DTP业态短期内无法快速实现全国性寡头竞争格局的情况下,区域性DTP药房能够充分享受属地优势,在区域市场获得先机,分羹处方外流市场。

下游:

DTP药房与传统的医院配药和药店购药模式不同,DTP 药房与病人建立密切联系,患者根据执业医师的处方购买药品,药房提供送药上门、追踪用药进展和用药咨询等服务。DTP 药房不再是单纯的药品销售场地,而是围绕患者治疗周期提供专业、全程的药品服务,完成向立体化服务平台的转型,在产业链的话语权更强。DTP药房的销售终端为患者,但DTP药房的服务则涉及医院、慈善机构等。

中国DTP药房行业市场规模分析

自2014年起,中国DTP药房行业市场规模一直保持稳定快速的增长。2014-2018年,中国DTP药房行业市场规模从168.6亿元人民币增长到415.5亿元人民币,年复合增长率为25.3%。未来五年,伴随医药分开、药品零加成及两票制等政策的进一步落实,资本加注助力DTP药房快速发展,DTP药房行业市场规模仍将保持高速增长。

中国DTP药房市场规模,2014-2023年预测

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中国DTP药房行业驱动因素分析

· 处方外流驱动DTP药房进入"快车通道"

医药分开、零加成与两票制的实施直接导致了医院购药诉求的下降,医院处方迅速外流。2018年公立医院处方外流的规模在1,500亿左右,其中高质量创新药,包括肿瘤、靶向、免疫等药品纷纷流向DTP药房,处方外流加快。DTP药房对处方以及诊疗外流的承接促进了其自身的规模的扩大。未来,伴随"零加成"、医药分开及两票制等系列政策层层推进,DTP药房或将取代医院成为重症创新药品流通的主流渠道。

· 医保扩容

DTP药房领域的购买情况,较大程度受医疗保障支付范围变化影响。2017年,人社部对中国医保准入规定进行了相关谈判,44种拟谈判药品最终有36种药品进入医保目录,如赫赛汀、美罗华、万珂等15种疗效确切但价格较为昂贵的创新药品被纳入医保目录,该政策促使更多患者有能力负担DTP药房的药品,助力DTP药房行业的扩容。2019年3月,国家医保局发布了《2019年国家医保药品目录调整工作方案(征求意见稿)》,该方案对于优先纳入的药品种类做出了明确规定,提出优先考虑国家基本药品、癌症及罕见病等重大疾病治疗用药、慢性病用药、儿童用药、急救抢救用药等。未来更多重症创新药将纳入医保目录,DTP药房所售药品的需求将增加,驱动DTP药房市场规模持续性扩容

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中国DTP药房行业发展趋势

· 商业医疗保险与DTP药房的结合

目前中国社会医疗保险在保险市场上占主要地位,而DTP药房经营的药品多为新特自费药品,单价高、疗程花费大,亟需商业医疗保险进行补充,提升患者对DTP药房药品的购买能力。得益于中国居民保险意识的不断提高、保险产品的不断优化及国家政策的持续利好,2014年至今,中国商业医疗保险行业一直保持双位数的增长率快速增长。截至2018年末,中国商业医疗保险市场规模已超过7,000亿元,行业发展日趋成熟。未来,随着商业医疗覆盖人群的扩大,商业医疗保险将在DTP药房支付体系中扮演日趋重要的角色,DTP药房寻求商业医疗保险合作将是发展趋势,患者支付能力的提升将助力DTP药店快速发展。

· DTP药房行业集中度将逐步提高

DTP药房进入"强监管"时代,GSP认证取消后,飞行检查不断,行业监管更科学与严格,DTP药房经营准入门槛越来越高,行业内部分小型DTP药房在强监管的重压之下将被淘汰。此外,在资本的助力下,大型企业开始并购整合及跨区域发展。大型DTP药房发挥规模效应,经营费用得到控制,小型药房将被边缘化,行业集中度稳步提升。

· 药品零售行业的主流之路

对于传统零售药房而言,提供增值服务,打开差异化通道是其获得市场份额及新利润空间的必要出路。DTP药房模式的行业净利率约8%-15%,高于普通零售药店5%-7%水平,且DTP药房所售药品领域集中,相较普通零售药房的OTC药品具有长期性、稳定性的特点,有助于药房获得持续稳定的现金流。未来,DTP药房利用其固有优势打破将传统零售药房的运营模式,逐渐成为药品零售行业发展的主流。

中国DTP药房行业发展趋势

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